Portföljen har ändrat utseende, innehaven kommer from nu att ligga oförändrade fram till sent i höst. Detta är en lite defensivare strategi som jag tror kommer att passa. Värderingarna är överlag låga, oljepriset högt. Alla bolag i portföljen är starka utan några finansieringsbehov kommande 12 månader.

Coastal (CEN.TO) – 2012 börjar CEN skörda, mars produktion över 24000 boepd. Aktiekursen har störts av några dåliga borr resultat. Presentationer finns här.

Mart (MMT.V) – Kommande 2-3 månader har förutsättningar att förändra bolaget och ta det till ny nivå med större reserver och högre produktionskapacitet. Redan idag en kassamaskin.

Grantierra (GTE.TO) – Första valet av etablerade producenter i Syd Amerika. I år kommer Moqueta (Col), Ramirique(Col), Proa (Arg), Rec-T (Brasilien), Block 95 (Peru) att vara i fokus, merparten av aktiveterna kommer under andra halvan av 2012. Presentation.

Pan Orient (POE.V)- Se tidigare inlägg, mer info under April/Maj.

MEG Energy (MEG.TO) – Reservtung oljesands(SAGD) producent. Har satt en ny standard för oljesandsproduktion vad det gäller tekniskt kunnande och kostnader. Äger mycket egen infrastruktur och producerar sin egen el. De mycket låga naturgas priserna är till stor fördel för MEG. Presentation. Över 2 miljarder fat 1P,2P reserver och mål om 200000 fat/dag i produktion 2020. Har operativt netto (2011) på ca 43 usd/fat.

Bellatrix (BXE.TO) – Inhemskt Kanada bolag i mellan klassen. Starkt operativt team. Bolaget visar fantastiska siffror från Cardium-området i Alberta. Är totalsågat för att 50% av deras produktion är naturgas. Oljedelen är i stigande. Prestentation. Det finns många exempel på bolag i denna kategori, typ CR, ARN, SCS. BXE känns mest allround och har ett management vi vet levererar.

Sino Agro Food (SIAF) – Sverige aktuella med presentationer i Jordanfondens regi. Ett långsiktigt värde case.

Lundin Petr. (LUPE) – Ser mycket starka ut, Norska nordsjön är huvudscenen 2012 och kommande år. Nästa högintressanta prospekteringsborrning är, enligt mig, denna i Barents Hav.

RusPetro(RPO.L) – Nytt bolag på London börsen. Gammalt Yukos management sitter på det bästa outbyggda oljefältet man sett på länge (ok, utanför Kurdistan). Presentation är ny och mycket intressant. Reservtungt 1P reserver/157 miljoner fat, 2P reserver/1,55 miljarder fat. Ryssland har länge varit ”stay out” men är beredd att ge detta en chans, denna webcast från igår svarar på alla tänkbara frågor kring bolaget.

Geopark (GPK.L) – Chile och Colombia, mer uppdatering kommer då resultat väntas under nästa vecka. Finns mycket värde som skall puzzlas ihop och som man hoppas marknader kommer att sätta en peng på.